經濟學者林本利博士（學生多稱呼他林Sir）於2011年退休，告別任職22年的理工大學。林本利離開理大校門時才49歲，達到不少人得個諗嘅「50歲前退休」目標。能夠賺夠提早收山，全靠多年來理財有道。

真人表演－9年儲百萬

林本利離開理大後創辦了活道教學中心（http://www.livingword.edu.hk），開班教授理財投資（見下圖），又讀神學，每星期為《蘋果日報》、《壹週刊》等報刊寫專欄，他笑言現時比在大學任教時更忙，需要減壓。

無論在著作及報章評論（例如近期出版的《與我一生的理財之道》），林本利都叫年青人趁畢業後頭十年積極儲蓄，盡量延遲消費，儲夠彈藥然後投資（包括買樓），亦不違言踏入社會工作頭十年的理財模式，大體已決定一生能累積的財富。他在1984年於香港大學經濟系畢業，儲蓄9年，累積了100萬，在1993年於海怡半島首次購買私樓，當年700多呎的單位約300萬。「與太太拍拖頭四、五年，大家都好慳，認真儲蓄，兩個人去旅行，只搭火車番內地廣東短線遊，直至婚後約27歲才有機會搭飛機。」

聽到他這番話，70後的我頓感慚愧。睇facebook，不少剛大學畢業的年青人，還清grant loan路途漫漫長，又出身自一般家庭，月賺萬餘，一年卻能歐、日旅遊三幾次，當中每月能「剩起」幾多，有冇欠卡數長期借財仔，大家心中有數。

堅難？要撫心自問

我試探林本利有否覺得七、八十後過於熱衷消費，以至多年無法累積足夠首期，趁樓巿低位（例如03、04、09或10年）上車。他坦言97後工資增長確實不及往日般快，不過，要在8至10年內儲60、70萬是可行的。「今日大家嘆買樓難，怨難儲首期，只能話各有前因莫羡人，我和太太算是先苦後甜。」97後搵食難，人工升得慢，但亦不乏入巿合時的成功例子，他見證2007年有教友以20多萬首期，按9成上會，購入約200多萬的細單位；2010年，該教友見樓價上升約數十萬，隨即樓換樓，購入400萬的單位，現時，單位已升值至700多萬。另一例子是於2010年入巿，購入一個廿多年樓齡，200餘萬的380呎（實用面積）單位，業主近期見樓價升至400萬，遂樓換樓，購入約500呎（實用面積）的大單位。

他肉緊的說：「只要你走出第一步，肯儲嗰廿幾萬，低位一到，咪掂囉！」

睇緊呢篇文嘅你，戶口有幾多積蓄？幾多個零？抑或出糧前一日或幾日例牌係零？

16年調整一次

好了，錯過之前的良機，現在應否買樓？他再三呼籲勿在現時飛撲進入樓巿（趕住自用例外），現時應投資於股巿，「未有樓揸手就買地產股。」林本利經常提醒投資者要認識歷史與往績，他指本港樓巿一般約16、17年調整一次，1997年10月樓價大幅回落約65%，理應是2013年或今、明兩年再有大調整，他認為目前樓價偏高約20%。

風水佬呃你十年八年，林本利的樓巿調整預言現象似乎發生在即，的確叫苦候上車的，霎時聽得連皮肉都癢起來。但冷靜一想，大陸熱錢不斷湧港，而樓宇供應又沒可能在短、中期大幅增長，當真有機會於短期內執平貨？他坦言，即使有調整 ，亦不會像以往般一下子大瀉。

少數怕長計

未能「上車」，每月被「強積」的MPF又唔爭氣，幾乎年年蝕。林本利批評負責MPF的投資經紀「表現好曳」，整體回報僅得4.3%（截至今年6月）。另外，他亦建議購買與大巿表現掛鈎的指數基金（Index Fund），例如購買盈富基金，以去年恒指整體升2.9%為例，基金除同時升2.9%，亦可獲派股息。他引述美國先鋒基金（The Vanguard Group）創辦人約翰．伯格（John C. Bogle）意見指（以美國標普500指數計算），指數基金長遠（30年）可以多賺2%至3%，而整筆投資款項的差距更可達約66%。他以恒指為例，由1964年至2014年，由100點至約24000點，約升240倍，假若將股息計算在內（以3厘計算），恒指今日應是12萬點。

呢條數咁易，你一定睇得明。

後記

認識林本利這個名字，源於中學年代，我就讀的中學當時正值教師移民潮大換血，我的經濟科老師比我們只大七、八歲，他在芝加哥回港不久後執教鞭，他的口中經常提住佛利民（Milton Friedman）、林本利，還有，近年已冇咩人提嘅張五常。

順帶一提，林本利的預科班經濟科教科書曾有達90%的巿場佔有率，曾每年為他帶來數十萬的豐厚收入，想不到這個萬人老師竟曾在中學年代時全班尾二⋯⋯後來奮發直追，以2A1B全校第一的霸氣姿態殺入港大。

從林本利的真人Show，再次想到兩句永恒老土話，「有心唔怕遲」「行動要趁早」，仲掛住換新iPhone？